دالة الـTBILLYIELD في الإكسيل: تعريفها وكيفية استخدامها وأمثلة عملية

بواسطة: - آخر تحديث: ١٣:٤٩ ، ٢٠ يوليو ٢٠٢٠
دالة الـTBILLYIELD في الإكسيل: تعريفها وكيفية استخدامها وأمثلة عملية

تعريف دالة الـTBILLYIELD في الإكسيل

تعد دالة الـTBILLYIELD إحدى الدوال المالية المستخدمة في برنامج الإكسيل، حيث يتم استخدام هذه الدالة لحساب العائد على أذون الخزانة "Treasury bill" اعتمادًا على تاريخ البدء وتاريخ الانتهاء والسعر، وعادةً ما يتم استخدام دالة الـTBILLYIELD في عمليات التحليل المالي، حيث تفيد وظيفة هذه الدالة في حساب العائد على فاتورة الخزانة عندما يعرف تاريخ البدء وتاريخ الانتهاء وقيمة السعر، وتستخدم دالة الـTBILLYIELD المعادلة؛ [TBILLYIELD = [(100-pr) / pr] * [360 / DSM، لحساب العائد على أذون الخزانة، بحيث يعبر الرمز PR عن سعر أذون الخزانة لكل 100 دولار من القيمة الاسمية، في حين يعبر DSM عن عدد الأيام من التسوية وحتى الاستحقاق باستثناء أي تاريخ استحقاق أكثر من سنة تقويمية واحدة بعد تاريخ التسوية[١]، ومن الجدير بالذكر أن أذون الخزانة هي التزام دين قصير الأجل مدعوم من وزارة الخزانة الأمريكية، بحيث يتم استحقاق هذا الدين في سنة واحدة أو أقل.[٢]

كيفية استخدام دالة الـTBILLYIELD في الإكسيل

دائمًا ما يتم إرجاع قيمة رقمية تمثل عائد أذون الخزانة عند استخدام دالة الـTBILLYIELD، ويتم البدء بإنشاء صيغة هذه الدالة من خلال تحديد الخلية المراد ظهور الناتج فيها، ومن ثم إدخال إشارة المساواة تتبعها كلمة TBILLYIELD، يلي ذلك يتم فتح قوسين وإدخال تاريخ التسوية لأذون الخزانة "settlement"، تاريخ الاستحقاق "maturity" الذي يجب أن يكون أكبر بسنة واحدة على الأكثر من تاريخ التسوية، ومن ثم يتم إدخال سعر أذون الخزانة لكل 100 دولار من القيمة الاسمية "pr"، ويتم كتابة الصيغة العامة لدالة الـTBILLYIELD على النحو الآتي:[٣]

TBILLYIELD( settlement, maturity, pr )=

من الجدير بالذكر أنه يجب إدخال التواريخ في صيغة دالة الـTBILLYIELD إما كمراجع خلايا تحتوي على التاريخ، أو تواريخ تم إرجاعها من دوال إكسيل أخرى، بينما إذا تم إدخال التواريخ كسلسلة نصية مباشرةً داخل الصيغة فقد يحدث خطأ ما لعدم تمكن برنامج الإكسيل من تفسيرها، وذلك بسبب نظام التاريخ وإعدادات تفسير التاريخ الموجودة على جهاز الحاسوب المستخدم.[٣]

أمثلة عملية على استخدام دالة الـTBILLYIELD في الإكسيل

هنالك بعض الأخطاء الشائع حدوثها عند استخدام دالة الـTBILLYIELD، ومن أبرز هذه الأخطاء الخطأ "#NUM!" الذي يحدث في حال كان سعر أذون الخزانة أصغر أو يساوي 0، أو إذا كان تاريخ التسوية أكبر أو يساوي تاريخ الاستحقاق، والخطأ "#VALUE!" الذي يظهر في حال كانت البيانات المدخلة غير رقمية أو تواريخ غير صالحة[٣]، وفي ما يأتي أمثلة عملية على استخدام دالة الـTBILLYIELD في برنامج الإكسيل:[٤]

  • في حال كان تاريخ التسوية يساوي 3/1/1999، وكان تاريخ الاستحقاق يساوي 6/1/1999، وكان سعر أذون الخزانة لكل 100 دولار من القيمة الاسمية يساوي 98.45، فيمكن استخدام الصيغة الآتية لحساب العائد على أذون الخزانة، بحيث سيظهر الناتج "1.889":

TBILLYIELD("3/1/1999","6/1/1999",98.45)=

  • في حال كان تاريخ التسوية يساوي 3/1/1999، وكان تاريخ الاستحقاق يساوي 6/1/1999، وكان سعر أذون الخزانة لكل 100 دولار من القيمة الاسمية يساوي 10/100، فيمكن استخدام الصيغة الآتية لحساب العائد على أذون الخزانة، بحيث سيظهر الناتج "119880":
TBILLYIELD("3/1/1999","6/1/1999",10/100)=

المراجع[+]

  1. "TBILLYIELD Function", corporatefinanceinstitute.com, Retrieved 2020-06-09. Edited.
  2. "Treasury Bills T-Bills", www.investopedia.com, Retrieved 2020-06-09. Edited.
  3. ^ أ ب ت "The Excel TBILLYIELD Function", www.excelfunctions.net, Retrieved 2020-06-09. Edited.
  4. "TBILLYIELD(settlement, maturity, price)", bettersolutions.com, Retrieved 2020-06-09. Edited.